Девальвация

Какая бывает девальвация?

По международным стандартам, различают два вида девальвации

Открытый вид девальвации. Центробанк  официально сообщает о снижении национальном курсе валюты. Денежный оборот меняется: старые номиналы уничтожаются (что приводит к уменьшению стоимости товаров)  или  на них место вводятся новые, однако при такой ситуации рост цен на продукцию заметно вырастет. Подобная девальвация может произойти, как ни странно,  всего лишь за несколько часов.

Однако не стоит так трагично рассматривать официальную девальвацию, ведь не смотря на то, что она приводить к понижению качества жизни населения, отток зарубежных вложений  и капитала в экономику государства, но и дает положительные результаты. А именно: роста прибыли отечественной продукции в микроэкономике, рост конкурентоспособности на международном рынке.

При скрытом виде, ценность национальной валюты падает, по отношению к другим валютам. Такой вид не зря называется скрытым, так как официальные власти стараются не афишировать девальвацию для того, чтобы не вызывать панику у населения и не изымать обесцененные средства из денежного оборота, что приводит к скачку стоимости товаров. Причем временной промежуток такого вида, достаточно длинный и курс национальной валюты падает не так быстро как при официальной девальвации и может затягиваться на пару недель, а то и на несколько месяцев.

По мнению специалистов, данный вид снижает негативные воздействия на экономическую ситуацию в стране, однако при затяжной скрытой девальвации, может наступить валютный кризис (несбалансированность платежей, исчерпаемость национальной валюты). Поэтому чем быстрее будут направлены методы против подобного рода девальвации, тем быстрее наступят улучшения экономического состояния страны, приток инвестиций и капитала во внутреннюю экономику государства и переход на более качественные и инновационные  технологии.

Есть ли предпосылки к девальвации рубля

Многие далекие от мира экономики люди отождествляют девальвацию с обвалом экономики и последующей деноминацией. Здесь нужно понимать, что девальвация происходит буквально ежедневно. Это нормальное состояние экономики любой страны, в том числе сильнейшей в мире.

Китай тому пример, который сознательно стал девальвировать свою валюту. Поэтому на вопрос: есть ли предпосылки к девальвации рубля, ответ короткий и однозначный — да. Другое дело, будет ли обвал экономики России. А вот здесь нужно смотреть. Ведь благоприятных факторов для удержания курса рубля от неконтролируемого падения предостаточно.

• Большой резерв ЦБ РФ в золотых слитках позволяет при необходимости продать часть золотого запаса и на вырученную валюту вывести из обращения часть денежной массы, стабилизировав курс рубля.
• Наличие валютных запасов, а также покупка государственных облигаций США, имеющих высокую волатильность, позволяет оперативно реагировать на колебания курса рубля. При выходе его за определенные рамки ЦБ имеет возможность изменить соотношение спроса и предложения на доллар и Евро, предложив валюту коммерческим банкам по более низкой цене.
• Падение курса рубля привлекает в страну зарубежный капитал (куда вложить в России всегда найдется), увеличивая предложение валюты, что ведет к замедлению падения, а затем восстановлению утраченных позиций. Особенно это касается коротких денег: пришли, получили свое, ушли. Но результат их появления — укрепление позиций рубля.
• Снижение курса рубля положительно сказываются на сельском хозяйстве и перерабатывающих отраслях промышленности, увеличивая их экспортный потенциал. Больше продали за границу, больше получили валюты. Больше валюты — крепче рубль.

Так можно продолжать долго. Ведь экономика — живой организм с множеством клеток, каждая из которых влияет на происходящие в кредитно-денежной политике процессы.

Что такое девальвация простыми словами

Под девальвацией понимается экономическая ситуация в стране, когда реальная стоимость национальной валюты по отношению к твердой официально снижается. Твердыми валютами на современном рынке считаются доллар США, евро, фунт стерлингов, йена и другие денежные единицы, не склонные к снижению курса.

Чтобы передать смысл удешевления денег, этот процесс называют уменьшением золотого содержания в валюте. Обесценивание национальной денежной единицы – довольно распространенный инструмент Центрального банка для регулировки государственной экономики.

Крупнейшие обесценивания денег за всю историю

Падения стоимости национальной денежной единицы в той или иной степени случались практически во всех странах мира. Приведу примеры крупнейших:

1. Падение фунта стерлингов в сентябре 1992 года. За один день денежная единица упала на 2,5 % к немецкой марке и на 4,5 % по отношению к доллару США. К концу сентября падение к марке достигло отметки в 25 %.
2. Открытая девальвация белорусского рубля в 2009–2011 гг. Национальный банк Беларуси официально понизил курс национальной валюты на 20 % к доллару США. Впоследствии в 2011 г. была проведены повторные понижения стоимости белорусского рубля на совокупную цифру в 189 % за неполный год.
3. Девальвация казахского тенге на 20 % была объявлена 11 февраля 2014 года Национальным банком. Позже, в августе 2015 года, было объявлено еще одно удешевление на 35 % с последующим выпуском в обращение новых банкнот номиналом 20 тыс. тенге.
4. Из современных девальваций можно привести в пример падение венесуэльского боливара в 2017–2018 гг. За 12 месяцев курс боливара упал по отношению к доллару США почти в 25 тысяч раз, а на черном рынке цена доллара выросла аж в 600 тысяч раз. Правительство Венесуэлы приняло решение девальвировать денежную единицу почти на 100 %, привязать ее к криптовалюте и увеличить МРОТ в стране в 60 раз.

Девальвация рубля в России

В России такая процедура имела место еще в конце XIX века, когда по государственной инициативе владельцы ассигнаций в 1 рубль обменивали их на 29 копеек.

В 1961 году советский рубль девальвировали в 2,25 раза, в 1998 году из-за экономического кризиса вновь произошло снижение курса рубля.

В период 2008–2009 гг. рубль девальвировали на 28 % для стимуляции притока капитала. Через пять лет, в 2014-м, вновь произошла девальвация рубля на 58 %.

Что такое девальвация простыми словами?

Если говорить простым языком, то девальвация – это снижение стоимости внутренней валюты страны по отношению к иностранным валютам.

Экономическое определение заимствовано с латинского языка: приставка de- означает понижение, а valeo переводится как «стоимость» или «значение».

Это та ситуация, когда за вчерашние деньги невозможно купить привычный список продуктов или услуг. Происходит обесценение отечественной валюты, что моментально отражается на стоимости товаров. Объявляет и проводит девальвацию уполномоченный государственный орган. В нашей стране это — Центральный банк.

Первоначально термин означал ситуацию, при которой в составе валюты снижалось содержание благородных металлов. В начале XX века ценность бумажных денег измерялась в их золотом эквиваленте. В связи с нехваткой средств государство было вынуждено печатать необеспеченные золотом денежные знаки.

При девальвации в качестве международной валюты для сравнения обычно берется доллар США.

Крупнейшие обесценивания денег за всю историю

Мировая история знает немало случаев катастрофического падения стоимости денег. Я приведу самые известные примеры.

Во время Второй мировой войны девальвация расшатала до основания экономику Греции. Этой стране пришлось возместить затраты Германии и Италии, понесенные при оккупации ее же территории. Сельское хозяйство исчезло как отрасль, остановилась внешняя торговля.

Стоимость товаров менялась буквально раз в сутки. Экономику удалось спасти только внедрением натурального обмена. Кошмар прекратился только в начале 50-х гг.

Ранее последствия войны отразились и на Германии. После Первой мировой ей пришлось выплатить огромные контрибуции странам-победителям. Это легло тяжелым бременем на экономику, и в 1922 г. обрушилась марка. Население не успевало следить за уровнем цен, началась паника. Государство стало печатать купюры большего номинала.

Самая крупная купюра в 100 триллионов немецких марок равнялась всего лишь 25 долларам США. Разруха продолжалась целый год, пока правительство не ввело в оборот новую рентную марку.

В XXI веке африканское государство Зимбабве столкнулось с небывалым доселе падением валюты. Аграрная страна, доход которой зависит от выращивания сельскохозяйственных культур, столкнулась с негативным эффектом непродуктивных решений. После конфискации земель в пользу местных хозяйств почти прекратилось экспортирование продукции.

Инвесторы сперва прекратили вкладывать средства, а потом ввели санкции. Девальвация зимбабвийской валюты продолжалась с 2000 по 2008 г. Покупательская способность валюты упала в сотни миллионов раз. От окончательной катастрофы страну спасло введение доллара США в качестве основной валюты.

Девальвация рубля в России

Россия тоже пережила несколько катаклизмов. Национальная денежная единица несколько раз была в шаге от исчезновения. После распада СССР в условиях рынка стало трудно поддерживать курс рубля. Большие издержки на социальное обеспечение граждан практически опустошили казну.

Оставшись без былой мощной производственной базы, страна жила за счет постоянных займов. Мягкая экспортная политика и несовершенство законов привели к бегству капитала за рубеж. В итоге август 1998 г. привел к дефолту. За последующие несколько месяцев рубль по сравнению с долларом упал в 5 раз.

Правительство на поддержание рубля потратило приблизительно 100 млрд долларов США. Была запущена плавная девальвация в размере 20 %. Ее дальнейшее продвижение удалось сдержать путем вливания внушительных средств на сумму 1 трлн рублей.

Украинские события 2014 г. и последовавшие за ними санкции привели к очередной девальвации рубля. Осенью того года его отпустили в свободное плавание. До стабилизации ситуации курс доллара достиг отметки в 79 рублей.

В прошлом году вновь национальная валюта вновь рухнула. Курс рубля по сравнению с долларом и евро упал на 10 %. Дальнейшее падение валюты остановил рост цен на энергоносители.

Девальвация рубля в 2017 году

Причины

К причинам, вызывающим девальвацию рубля, можно отнести:

Геополитические факторы. Ситуация на востоке Украины и в Крыму привела к введению международных санкций против России. Введенные санкции вызвали отток инвестиций и привели к невозможности получения банками доступных внешних кредитов.
Необходимость дополнительных расходов бюджета, связанных с присоединением Крыма.
Замедление роста экономики России.
Обвал цен на нефтяном рынке. В таких условиях девальвация выгодна государству, так как большая часть внешних нефтяных контрактов была заключена в долларах, таким образом, рост доллара решает проблему снижения поступлений в казну, потому что формируется бюджет именно в рублях. Стоимость контрактов могла даже упасть, но из-за роста курса доллара в бюджет государства поступает больше денег в рублевом эквиваленте.
Спекуляции. Крупные банки проводили значительные финансовые спекуляции на валютном рынке, направленные на понижение курса рубля. Падение курса рубля побудило население к ажиотажной покупке стабильной зарубежной валюты по заведомо завышенному курсу.
Центробанк России отказался от интервенций, направленных на удержание курса рубля.

Прогнозы

Один из самых тревожных вопросов для населения России: произойдет ли в ближайшее время девальвация рубля. Большинство экспертов не сомневается в этом и прогнозирует дальнейшее падение рубля в 2017 г.

Вопрос в том, будет ли эта девальвация постепенной или стремительной. Какой она может быть, мы видели в 1998 году. Ее последствием тогда стал объявленный правительством дефолт. Экономисты отмечают аналогию между событиями 16-летней давности и положением в экономике сегодня. Происходит такое же падение национальной валюты, продолжается снижение стоимости нефти, Центробанк повышает ставку рефинансирования. Простыми словами, похоже, что продолжение процесса девальвации рубля в этом году — это вполне закономерный процесс.

Главная проблема состоит не в том, произойдет или нет девальвация, а в том, способно ли государство сделать ее прогнозируемой и постепенной, и смягчить ее влияние на жизнь населения в целом.

Обесценивание рубля происходит уже достаточно длительное время, но большинству населения оно было не слишком заметно — рост цен был плавным и небольшим, государство благодаря высоким ценам на нефть поддерживало множество социальных программ. Ситуация сейчас складывается весьма неблагоприятным образом, потому что осложнения на международной арене непосредственно влияют на состояние экономики страны. Возможные причины сегодняшней девальвации лежат во внешнеполитической плоскости и невозможно точно сказать, кто является конечным бенефициаром данной ситуации.

Обвал цен на нефть и международные санкции привели к нарушению налаженных деловых контактов, уменьшению экспорта отечественных товаров и падению объемов валютной выручки. Возникшее снижение притока иностранной валюты будет восполнено лишь тогда, когда откроются новые рынки и начнут работать новые контракты, но на это потребуется значительное время.

Политика объявления санкций невыгодна и самим западным деловым кругам, и для России есть надежда на то, что интересы бизнеса возобладают над политикой и повлияют на зарубежные правительства. Однако это может занять достаточно много времени, а пополнять государственную казну необходимо уже сегодня. Поэтому плавная девальвация рубля в 2017 году станет одним из средств для стабилизации экономической ситуации.

Причины девальвации

В каждом случае обесценивание национальной валюты вызвано процессами, связанными с особенностями экономики страны и макроэкономическими факторами. Основные причины девальвации таковы:

1Превышение импорта над экспортом, нарушение торгового баланса страны, возникновение дефицита денег (доходов от экспорта не хватает на покрытие закупочных нужд). Правительство вынуждено печатать свою валюту, обесценивая ее с каждым новым тиражом. В то же время правильная «рукотворная» девальвация позволяет восстановить равновесие торгового баланса, поддержав экспорт.

2Резкий рост инфляции. Как уже говорилось выше, инфляция и девальвация в экономике идут рука об руку, и один вид обесценивания денег немедленно порождает другой. Наводнение экономики страны необеспеченными деньгами немедленно вызывает падение их стоимости и одновременно обесценивает внутреннюю валюту по сравнению с иностранной.

3Укрепление национальной валюты в странах с преобладающей «экспортной» экономикой. Российский вариант. При ревальвации (укреплении рубля) снижается доходность экспортных поставщиков (на вырученные доллары они могут оплатить меньше труда и, к примеру, сырья и материалов внутри страны). Это влечет сокращение доходов бюджета, который существенно зависит от налоговых отчислений экспортеров. В таких условиях правительству выгоднее «приопустить» свою валюту на международном рынке, чтобы повысить наполняемость бюджета.

4Резкое изменение цен на энергоносители, драгметаллы и другие товары, составляющие значительную долю международной торговли. Возьмем любую страну, импортирующую в больших количествах нефть. Рост цен на этот ресурс при отсутствии крупных резервов вызовет необходимость в эмиссии необеспеченных денег для покупки нефти. Появление на рынке большого количества такой валюты неизбежно приведет к ее обесцениванию.

5Паника на валютном или финансовом рынке. Политические или экономические события в мире часто вызывают усиленную скупку на бирже одних валют и ценных бумаг и продажу других. «Черные вторники», «черные пятницы» и прочие черные дни недели в разных странах не раз девальвировали национальные валюты. В России в последние 5 лет нечто подобное произошло в 2014-м и начале 2018 годов.

«Хрущёвские фантики», или деноминация с девальвацией

Обмен наличных денег в течение трёх месяцев производился открывшимися 2 января 1961 года обменными пунктами. Монеты достоинством 1, 2 и 3 копейки, в том числе выпущенные до деноминации 1947 года, продолжали хождение без изменения стоимости. Любопытно, что эти монеты иногда составляли основную часть детских «сбережений» в копилках или «капитал» для игр во дворе. Такой «капитал» и такие «сбережения» в один день в 10 раз увеличили свою покупательную способность.

Монеты номиналом 5, 10, 15, 20 копеек обменивались, как бумажные деньги — десять к одному. Появились монеты 50 копеек и 1 рубль, каких не было с 1927 года. Цены на товарах указывалась и в старых, и в новых деньгах. Формулировка «старые» и «новые» деньги ещё долго не уходила из народного обихода.

Казалось бы – вот мы имеем дело с деноминацией в чистом виде – всё поделили на десять. Но деноминацию 1961 года, не бросаясь в глаза, сопровождало такое явление как девальвация. В рамках реформы государство изменило официальное золотое содержание рубля. Если дореформенные 10 рублей содержали 2,22168 грамма золота, то 1 рубль 1961 года — в 2,25 раза меньше — 0,987412 грамма. Валютный курс, с 1950 года составлявший 4 дореформенных рубля за 1 доллар, после реформы составил 90 новых копеек (вместо 40).

Для советских граждан, не имевшим доступа к валютообменным операциям, имевшим очень ограниченный доступ к импортным товарам, цены на которые к тому же определялись далеко не рынком, это прошло почти незамеченным. Скорее отмечались небольшие подорожания товаров из-за округления цен до целых копеек. В связи с изменением «золотого содержания» рубля выросли цены на ювелирные изделия, да и относительно свободный «колхозный» рынок чётко уловил имевшуюся на деле девальвацию и масштабировал цены далеко не в десять раз. Таким образом, цены на некоторые товары выросли (и это стало следствием проведенной девальвации, но не деноминации самой по себе). Однако понижения уровня жизни не произошло.

Деноминация 1961 года достигла своих положительных результатов: снизилась себестоимость производства бумажных денег – новые денежные знаки были гораздо меньшего формата. Так как цены на товары повседневного спроса (хлеб, молоко, спички, соль, и др.) были низки – значительную роль в наличном денежном обороте в течение длительного периода стали играть металлические деньги, что также снижало затраты на производство банкнот. И конечно же, несколько упростились расчёты.

Хождение старых денег по одной десятой их нарицательной стоимости продолжалось без ограничений с начала 1961 года до 1 апреля. Около 4,5% из них населением к обмену не было предъявлено.

Если деноминация 1947 года во многом производилась в целях конфискации сбережений населения, то деноминация 1961 года была значительно ближе к деноминации в чистом виде. Однако она была сопряжена с девальвацией, которая проводилась для повышения рублёвых доходов от экспорта нефти.

«Павловская» реформа 1991 года

Одна из самых памятных советских денежных реформ – так называемая «павловская» реформа 1991 года. Однако к деноминации она не имеет отношения. Это в чистом виде конфискационная денежная реформа: 50- и 100-рублёвые банкноты образца 1961 года изымались из обращения, и на их обмен населению отводилось всего три дня – с 23 по 25 января 1991 года, при этом обменять можно было не больше 1000 рублей на одного человека. Кроме того, выдача наличных со вкладов граждан в сберкассах ограничивалась суммой в 500 рублей. Естественно, что такие условия обмена привели к тому, что многие потеряли практически все свои накопления. 

Что делать при девальвации, как сохранить и заработать деньги

Одним из самых популярных советов при девальвации курса рубля или другой национальной валюты является совет перевода национальной валюты в стабильную валюту. Однако этот совет имеет несколько нюансов. Да, этот совет действительно выгоден, когда вы знаете, что вот-вот произойдет девальвация курса национальной валюты или девальвация только началась. В таком случае, вы сможете даже кратно увеличить свои рублевые сбережения в случае масштабной девальвации.

Но, на самом деле мало кто способен точно предсказать когда начнется девальвация и когда закончится. Поэтому часто происходит так, что население поздно замечает девальвацию и обменивает свои рубли на доллары и евро на пике их стоимости. Еще хуже, если после этого происходит стабилизация и коррекция курса рубля в сторону укрепления. После такой неудачной череды событий вы только потеряете свои сбережения от обмена рубля на доллары или евро. Поэтому следите за курсом в динамике, если видно что девальвация уже прошла, то не бегите обменивать рубли на зарубежную валюту.

Если у вас есть кредит или ипотека в зарубежной валюте, то первым делом при девальвации постарайтесь избавится от обязательств в зарубежных валютах. Необходимо как можно скорее либо закрыть кредит в валюте, либо реструктуризировать его.

Если ваши накопления несущественны и вы планируете потратить их в ближайшие месяцы, то при девальвации самое время сделать это. Особенно это выгодно при покупке зарубежной электроники и бытовой технике, а также импортных автомобилей. При девальвации в скором времени вырастает стоимость всех импортных товаров, поэтому лучше приобрести их заранее.

Если вы не следите постоянно за курсом валют, не имеете опыта в инвестировании и спекуляциях на валютном рынке, то лучшим способом обезопасить себя от возможной девальвации является диверсификация своих сбережений на несколько частей. Вы можете разделить свои сбережения на три части — одна часть в рублях (или в вашей национальной валюте) для ближайших расходов, вторая часть — в евро, а третья — в долларах. Зарубежные валюты вам также могут пригодится для путешествий. Путем диверсификации своих сбережений вы значительно снизите зависимость от девальвации и нестабильности курса национальной валюты. Вы можете приобрести и другие стабильные мировые валюты — например швейцарский франк, японскую йену, фунт стерлингов или другие. Чем выше , тем меньше вы будете подвержены девальвации национальной валюты.

В случае, если вы имеете опыт инвестирования и понимаете его риск, то вы можете использовать и другие инструменты для диверсификации — акции компаний, торгуемые в стабильных валютах или акции отечественных экспортеров. При девальвации национальной валюты как правило акции отечественных экспортеров растут в цене, если при этом стабильны цены на нефть особенно сильно растут акции экспортеров нефти. Тем не менее помните, что любые инвестиции всегда связана с риском потери своего капитала.  Учитывая, что большинство мировых рынков в том числе и рынок США находится сейчас на максимальных значениях, возможно от инвестирования в акции и другие высокорискованные инструменты стоит воздержаться, чтобы не потерять свои накопления. Помимо акций и других ценных бумаг, для ухода от риска многие используют золото, так как этот драгоценный метал исторически признан защитным активом в случае нестабильности на рынках.

Наиболее чувствителен к девальвации является бизнес связанный с большим количеством импортных комплектующих. Бизнесу в случае девальвации необходимо как можно скорее перейти на отечественных поставщиков и снизить зависимость от импорта.

Тем не менее, как бы ни старались экспортеры, спекулянты и другие игроки рынка заработать на девальвации курса национальной валюты, главным бенефициаром девальвации валюты является бюджет страны.

Причины девальвации в России

Итак, посмотрим, что является причиной обесценивания национальной валюты:

Потеря доверия населения к валюте – к рублю очень слабое доверие. При любом мало-мальски серьезном кризисе и очередной сильной девальвации народ бежит в обменники и меняет свои рубли на баксы. Иногда даже не понимая, зачем это делает, и заскакивает в уходящий поезд. А потом меняет обратно (уже по меньшему курсу), так как рубли нужны для повседневной жизни.

Отток капитала из страны – чтобы рубль был сильным, в Россию должны вкладывать деньги иностранные инвесторы. Они должны покупать ОФЗ (а ОФЗ можно купить за рубли, следовательно, придется продавать доллары) и акции российских компаний. Для этого нужно… да много чего, а это нет. В итоге иностранный капитал из России уходит. Инвесторы продают рубли и покупают доллары.

Санкции со стороны других правительств – это влечет отток капитала.

Ослабление интереса международных компаний и фондов – иностранные бизнесмены предпочитают не вести дела в России. В результате из нашей страны уходят крупные компании, а инвестиционные фонды не совершают вложений в российскую экономику.

Рост инфляции – если национальная валюта теряет покупательскую способность, но в нее меньше инвестируют. Вы бы стали покупать какой-нибудь зимбабский доллар, если бы знали, что через месяц на него можно будет купить только 1 банку Кока-Колы вместо 10? Вот и получается, что высокая инфляция (особенно неконтролируемая) способствует девальвации.

Падение экспорта – при экспорте у нас кто-то покупает продукцию, причем покупает за рубли. Если экспорт падает – рубли становятся никому не нужны.

Рост импорта – и наоборот, если в стране высок спрос на импортные товары (которые продаются за валюту), то рубль слабеет.

Также на прирост девальвации влияют военные конфликты, слабая экономика и падении ВВП, политическая нестабильность и другие негативные факторы.

Преимущества и недостатки девальвации валюты

• Дешевое производство своих товаров. А значит повышается спрос на отечественные товары на международном рынке;
• Снижается расход золотовалютных запасов страны;
• Повышение дохода от экспорта товара;

• Обеднение населения;
• Инфляция;
• Застой в экономике;
• Рост цен на импортные товары;
• Финансовые сложности почти у всех предприятий в связи с тем, что очень много всего ориентировано на импорт. Даже если предприятие ничего не покупает за рубежом, то посредники могут это делать, а значит стоимость затрат все равно увеличивается;
• Снижение зарплат, снижение покупательной активности, что дает еще большие проблемы производству;

Последствия девальвации

Однозначной оценки последствий девальвации для страны, в отличие от рядовых граждан, нет и не может быть. Все зависит от того, какие причины лежали в основе; масштабы процесса; как протекала: вяло или ураганным темпом, когда НБ не успевает реагировать (запаздывает), как это происходило в Иране и Венесуэле; какой инструментарий использовало правительство для сдерживания курса.

Однако, общие моменты все же можно выделить.

Для страны

Важное значение для страны имеет то, как управлялся процесс. Если во главе Минфина и ЦБ стоят профессионалы, то народное хозяйство получает:

• рост продаж продукции собственного производства на внутреннем рынке, что, в свою очередь, стимулирует отечественный бизнес;
• увеличение экспорта, а с ним рост валютных поступлений;
• не только сохранение, но и увеличение, за счет покупки на внутреннем рынке, золотого запаса;
• рост ВВП и ВНП;
• вывод валютных операций из тени.

Неконтролируемая девальвация порождает:

• утрату доверия к рублю;
• удешевление товаров, произведенных внутри страны;
• снижение предпринимательской активности;
• рост безработицы;
• увеличение количества банкротств во всех сферах экономики. Кстати, банки не исключение. Без государственной поддержки более половины из них прошли бы через процедуру банкротства;
• инфляцию;
• ограничение импорта — люди не в состоянии покупать резко подорожавшие товары зарубежных производителей со своей старой зарплатой;
• рост рисков для банковской сферы при выдаче кредитов;
• отток капиталов, провоцирующий дефолт;
• снижение уровня жизни населения, в результате чего возрастает недовольство текущей политикой правительства и президента.

Для населения

Более остро и болезненно сказывается девальвация на средних и бедных слоях населения. Их ожидают:

• массовые увольнения;
• снижение уровня жизни;
• потеря сбережений в национальной валюте;
• снижение заработных плат, пенсий;
• повышение трудовой иммиграции (для России не характерно, а вот Украина и Беларусь с проблемой столкнулись вплотную).

Что такое девальвация

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций

Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Подробнее

Давайте вспомним события годичной давности. Когда стены магазинов бытовой техники и автосалонов трещали от очередей, когда автомобили отпускали не более двух в руки (шутка, в которой есть доля правды). А причиной тому стало обрушение нашей национальной валюты относительно доллара практически в два раза. Вот это обрушение языком экономики и называется девальвацией (лат. de – понижение, valeo – стоить).

Изначально девальвацией денег называли снижение золотого содержания в единице валюты. После отмены золотого стандарта изменилась и трактовка этого понятия. Теперь девальвацией называется снижение курса валюты относительно твердых или свободно конвертируемых валют. Мы, в качестве основной валюты, выберем доллар США, которым будем, при необходимости, оперировать в этой статье.

Девальвация – это снижение валютного курса, вызванное сложившейся экономической ситуацией. Она используется центральными банками для управления национальной валютой. Естественно, центральный банк может влиять на стоимость валюты только косвенно – посредством валютных интервенций. Основной же курс изменения, в нашем случае обесценивания, диктуется рынком и его механизмами.

В экономике существует два вида девальвации – открытая (официальная) и скрытая (рыночная). Об официальной девальвации население государства узнает из объявления Центрального банка. Она может сопровождаться заменой старых банкнот на новые, большего номинала. Скрытая девальвация происходит под давлением экономических факторов, и обесцененные деньги остаются в обращении.

Последствия девальвации

Если говорить о том, какие риски девальвации рубля сегодня актуальны, можно выделить сильную привязку пары: рубль — доллар, а кроме этого внедрение санкционных ограничений. Рассматривать снижение курса валюты можно, вспоминая реформу 1961 года, кризис 1998 и 2008 годов, и, разумеется, делать акцент на сегодняшнее финансовое состояние. Беря на себя основные моменты управления национальной валютой, государственные органы, проводят девальвацию, но при этом каждому из нас становится жить труднее, в частности:

• падает потребительский спрос;
• рост цен;
• на рынок выходит меньше иностранных товаров;
• повышается трудовая иммиграция.

К сожалению, снижение курса валюты по отношению к мировым гигантам, как евро и доллар, отображаются на кошельках тех, кто зарабатывает в офисе или привык заработать деньги в интернете. Исключение составляет, если ваш гонорар — иностранная валюта, и сдаете вы ее по выгодному курсу, поскольку все равно надо покупать товары за национальную.

Национальная валюта

Поскольку цена на все, фактически, формируется в национальной валюте, то рубль сильно привязан к потребительской способности к тому, что мы можем купить себе на определенную сумму. Государство оставляет за собой право контролировать рынок, используя «финансовую подушку», занимаясь девальвацией денег

И для тех, кто принимает финансовые решения самостоятельно, или их консультируют бизнес ангелы, важно понять: сколько можно оставить в рубле, а сколько — вложить или перевести в иностранный фиат

Разные инвестиции и разные направления помогают снизить риск, и даже если резко произойдет снижение валютного курса, то ваша валюта будет защищена, поскольку она вложена в проекты, в облачный майнинг, работает на банковском депозите или в чьем-то бизнесе, а возможно, и вовсе фиатная валюта стала криптой и теперь торгуется на биржах. Подобная ситуация с девальвацией — обычное явление для стран с сильной привязкой к доллару и евро, среди них и Польша, и Греция до момента перехода на евро, и Румыния, и Украина. А самой яркой мировой девальвацией называют венгерский прорыв 1946 года. После окончания войны деньги обесценивались со скоростью до 400% в сутки. Разумеется, что в такие переходящие эпохи сложно рассчитать рентабельность инвестиций, но если средний годовой показатель не превышает 15%, тогда можно приблизительно рассчитать, на что можно ожидать через месяц, полгода, год, вкладываясь в проекты. Валюта и ее сумма — на ваше усмотрение.

Импортные товары

Когда мы говорим о девальвации, также стоит вспомнить и о конкурентной девальвации. Часто это понятие называют валютными войнами, когда одна страна старается повысить давление на другую, а валюта лучшее оружие в этом. И когда запускается такой механизм, то импортные товары сразу становятся дороже, а порой их не найти. Иногда, когда другая страна активно наступает, то товары из-за изобилия просто начинают дешеветь на фоне аналогичных отечественных, это и есть проявление девальвации.

 
Основное правило этой ситуации: страна сохраняет свое преимущество на фоне другой страны до того момента, пока государство просто не снизит курс, и национальная валюта не упадет в цене.

Аналогичная ситуация может наблюдаться одновременно с несколькими странами, и порой важно узнать, что такое дивиденды, чтобы обезопасить себя наперед: вложить деньги и получать прибыль, либо же капитализировать проценты. Например, рубль держится на отметке 30 рублей за доллар, но США решает организовать валютные войны, и вводит изобилие своих товаров — например, жевательных резинок

Местное правительство решает девальвировать рубль. Знакома ли вам такая ситуация?

От валютных войн никто не застрахован, поэтому для большей защиты и минимизации рисков рекомендую выбирать доверительное управление. Стратегия позволит на основе мнения эксперта выбрать наиболее эффективные инструменты для вложения, чтобы защитить валюту, накопления и максимально сохранить их платежную ценность. Сохраненная валюта — это результат предварительной правильной стратегии эксперта-консультанта, и вашего правильного решения, а также проведенных серий операций: покупка иностранного фиата, инвестирование, хайпы, трейдинг криптовалютой, работа с акциями и другими ценными бумагами.