Этап финансового оздоровления при банкротстве

Когда и кем вводится процедура финансового оздоровления предприятия

Главным условием введения процедуры оздоровления для предприятия – это появление первых признаков несостоятельности. Когда должник не способен:

• Делать обязательные платежи в фонды (бюджетные и не бюджетные).
• Оплатить товары, услуги либо работы.
• Удовлетворить требования кредиторов.
• Поддерживать удовлетворительную структуру баланса предприятия.

Подобная финансовая неустойчивость может продолжаться не более трех месяцев. Иначе должник обязан будет объявить себя банкротом.

Путь к финансовому оздоровлению

Для введения процедуры организуется собрание, на котором анализируется работа предприятия в последнее полугодие. Если динамика прибыли предприятия отсутствует, либо она отрицательная, участники собрания признают должника несостоятельным. Инициаторами введения процедуры могут стать:

• Руководитель должника, но только с согласия лиц, предоставляющих обеспечение для предприятия.
• Учредители должника.
• Унитарное предприятие, как орган уполномоченный собственником имущества должника.
• Третье лицо.

По результатам первого собрания ходатайство должно включать в себя:

• Протокол собрания с перечнем участников, голосовавших в пользу ходатайства.
• План оздоровительных мероприятий для предприятия.
• График погашения долгов.
• Обязательства должника по выполнению плана оздоровления и погашения долгов.
• Сроки проведения восстановительных мероприятий.

Далее ходатайство и документы нужно предоставить на рассмотрение первому собранию кредиторов. И на основании их решения дело о начале процедуры передается в арбитражный суд.

Как проходит финансовое оздоровление

После вынесения решения арбитражным судом предприятие следует строго принятому плану. Особенностью плана является выведение предприятия из долгов и достижение стабильного финансового положения всевозможными способами.

План изменения финансового состояния

Изменения для организации

Мероприятия, которые прописаны в плане, должны охватывать все сферы деятельности должника:

• В первую очередь пересматривается текущая экономика предприятия и возможность сократить расходы и убытки. К таким радикальным решениям относится закрытие убыточных производств либо смена их профиля. Еще одним решением является продажа части имущества, что одновременно не приносит доход и не сокращает убытки.
• Следующий шаг – это организационно-управленческое направление. Для решения этих вопросов можно заменить действующий персонал на более опытных специалистов-менеджеров, чтобы улучшить контроль и ускорить процесс перестройки организации. Но так как новые сотрудники могут стать причиной больших трат для предприятия, некоторые решаются на более дешевые методы, к примеру, курсы повышения квалификации либо обучающие тренинги. Еще одним эффективным методом является смена модели управления на более оптимальную.
• Не менее важный аспект перестройки – это финансирование. На момент глобальных изменений предприятия легко найти новые источники финансирования, новых спонсоров и кредиторов. Также пересматриваются формы инвестиций и направления потока полученной прибыли.
• Информационный поток и маркетинговый план – хоть и последний пункт, но очень важный в жизни любого предприятия. В этом вопросе есть уникальная возможность в корне изменить рекламу и презентацию продукции. Может именно этот аспект и сыграл решающую роль в несостоятельности должника. Кардинальные изменения в маркетинге всегда приветствуются, так как должны идти в ногу со временем и современными трендами.

Изменения для организации после введения процедуры оздоровления

Полномочия конкурсного управляющего

После принятия решения о новом статусе должника арбитражный суд назначает административного управляющего. В его обязанности входит:

• Строго следовать плану финансового оздоровления.
• Выплачивать задолженность согласно графику погашения долгов.
• Вести реестр требований и предложений ос стороны кредиторов.
• Созывать собрания кредиторов.
• Контролировать своевременность и объем перечислений денежных средств кредиторам.

Управление предприятия будет осуществлять, как и прежде, орган управления должника. Но его полномочия на период оздоровления урезаются рядом ограничений. Введение любых новшеств в деятельность предприятия должно быть согласовано с административным управляющим и собранием кредиторов. Так же руководство должника не имеет права заключать новые контракты и сделки, которые повлекут за собой следующее:

• Получение новых займов либо кредитов.
• Перевод долга либо уступку прав требований (цессия).
• Увеличение задолженности предприятия от указанной суммы в реестре требований кредиторов более чем на 5 %.
• Любые приобретения, которые повлекут за собой отчуждение имущества должника.

Арбитражный суд имеет полномочия отстранить управленца должника на время выполнения плана и назначить новую кандидатуру. Для этого требуется ходатайство от собрания кредиторов, лиц, предоставляющих обеспечение, либо административного управляющего.

Сроки процедуры

Дата начала и окончания процедуры должна назначаться в зависимости от объема плана и временных возможностей его реализации. Но следует учесть, что сроки финансового оздоровления не должны превышать 24 месяца. Это предусмотрено законодательно.

Начало процедуры

Финансовым оздоровлением называют продолжительный правовой и хозяйственный процесс, применяемый в деле о банкротстве в целях восстановить платежеспособность юридического лица: компании, организации, учреждения. Благодаря таким действиям можно вернуть должнику возможность погасить задолженности перед кредиторами согласно специально разработанного графика погашения задолженности.

Инициация процесса в суде сопровождается подачей ряда документов, их оценки, а также анализу обстоятельств, которые привели к кризису. Данная процедура позволяет погасить все взыскания кредиторов в полном объеме и удовлетворить требованиях всех, перед кем должник просрочил платежи. Таким образом, все стороны производства являются заинтересованными в возвращении состоятельности должника.

Чтобы инициировать процедуру санации, необходимо направить ходатайство в суд и первому собранию кредиторов. К такому ходатайству прилагаются:

• график выплат задолженности;
• разработанный план оздоровительных процедур;
• гарантия обеспечения.

График платежей должен включать пропорционально равные части погашения всех задолженностей кредиторов, независимо от их количества. Срок первого платежа рассчитывается не позднее 30 дней до конца проведения процедуры оздоровления.

Руководитель предприятия не отстраняется от работы на всей стадии наблюдения, а менеджмент осуществляется как ранее, однако имеет ряд ограничений.

Чем отличается внешнее управление от реабилитационной санации

Особенности более жесткой меры, принятой судом в отношении неплательщика:

1. Отстраняются все руководители компании и их функции передаются внешнему управляющему.
2. Составляется план таким образом, чтобы проводимые мероприятия привели к отсутствию долгов перед кредиторами.

Мы рассказали вам о видах финансового оздоровления, предусмотренных законом о несостоятельности. Воспользовавшись данной грамотной стратегией, вы сможете сохранить свою компанию и вывести ее из тяжелого состояния. 100 процентную гарантию успешного окончания дела вы получите, если будете сотрудничать с компетентной юридической компанией, как пример, «Форма Права», знающей тонкости и нюансы юриспруденции.

Порядок проведения

Комплект документации готовится в двух экземплярах, один из которых подается для рассмотрения в высший государственный орган власти, второй – для изучения назначенному управляющему.

Папка содержит следующее:

1. Новый составленный кредиторами график, по которому задолжавший обязан погасить заемные средства.
2. Гарантийные обеспечительные обязательства (поручительство, залог, банковская гарантия, государственное или муниципальное обеспечение).
3. Программа реставрационной санации.

Все участники, заинтересованные в положительном исходе процесса, должны получить копии этих документов для ознакомления.

Поэтапный план проведения процедуры

Необходимо выделить четыре стадии оздоровления организации:

1. Арбитражный суд рассматривает ходатайство о возбуждении дела и выносит решение, которое вступает в законную силу с этого момента.
2. Назначается независимый эксперт, в обязанности которого входит изучение информации о текущей деятельности неплательщика, контроль за соблюдением утвержденного плана-графика платежей, участие в инвентаризации, согласование всех сделок (в том числе обращение с просьбой в суд за признанием таковых недействительными), отстранение руководителя от должности, принятие мер по сохранности имущества и в случае необходимости, потребовать исполнить обязательства за должника лиц, предоставивших обеспечение.
3. Через месяц после введения процедуры наступает период погашения задолженностей по графику. Изначально акцент делается на основном долге, который в течение года закрывается равными частями. Затем погашаются начисленные проценты и штрафы.
4. Предприятие после завершения третьего этапа готовит бухгалтерскую отчетность. Аналогичные выводы делает и административный управляющий. Два документа передаются в суд для изучения не позднее чем за 10 дней до окончания мероприятия.

Правовые последствия, наступившие после введения финансового оздоровления

По сравнению с тем, что существует высокая вероятность сохранения своего бизнеса и уважительного отношения партнеров, восстановление платежеспособности, то введенные ограничительные меры являются наименьшим злом. Их следует пережить, тем более что большая часть из них носят кратковременный характер.

Итак, в будущем вас ожидает то, что некоторые действия вы сможете совершать только с разрешения управляющего:

1. Получать новые кредиты.
2. Переводить свои долги третьим лицам.
3. Заключать сделки по купле/продаже имущества.
4. Заключать контракты, которые затрагивают интересы компании и увеличивают уже имеющуюся задолженность.

Этапы окончания

Законом Российской Федерации установлено, что срок проведения процедуры финансового оздоровления организации не может превышать два года.

Но существуют исключения из правила, когда досрочно заканчивается санация:

Банкротство физических лиц

от 5000 руб/месяцПодробнее Услуги кредитного юриста

от 3000 рубПодробнее Юридическая помощь должникам

от 3000 рубПодробнее Списание долгов по кредитам

от 5000 руб/месяцПодробнее

1. Вся задолженность ликвидирована раньше установленного графика.
2. Платежи приходят с сильным опозданием — более, чем на 15 рабочих дней.

Завершение операции включает в себя следующие этапы:

1. Организация отчитывается перед АУ о выплате долгов по графику. Если обязательства не выполнены, то на общем собрании кредиторов принимается решение ходатайствовать суд о введении внешнего управления компанией.
2. Судебный орган выносит свой вердикт по данному вопросу.

Унылая статистика

Итак, мы рассмотрели некоторые нюансы финансового оздоровления в России. Какие выводы можно сделать? Главный из них
состоит в том, что финансовое оздоровление сегодня — это пятое и совершенно ненужное колесо в процедуре банкротства.
Данный факт наглядно подтверждается статистикой Верховного Суда РФ за 2018 год. Так, за весь прошлый год арбитражные
суды ввели эту процедуру только по 18 делам (!). И это по всей России. За весь 2018 год было только 2 случая
восстановления платежеспособности должника. А еще 13 раз суды (с учетом процедур, введенных в прошлые годы)
признавали фирму банкротом. Зато конкурсное производство вводилось 13 254 раза. Вдумайтесь в эту разницу — 18 и
13254. В общем объеме всех процедур, применяемых в ходе банкротства, финансовое оздоровление составляет десятые
(если не сотые) доли от одного процента. И кто — то еще будет говорить о его эффективности?

В целом подобное отношение к финансовому оздоровлению складывается у многих бизнесменов. Поэтому государству следует
провести реформу этого этапа. Прежде всего, надо добавить вектор, направленный на сохранение и развитие бизнеса
должника. Сейчас основная функция финансового оздоровления состоит исключительно в растянутом по времени погашении
задолженности. А это не устраивает ни кредиторов, ни должников.

Права и обязанности участников

Действующим российским законодательством на стадии разрешения вопроса, лицам, участвующим в деле, можно:

1. Организации-должнику просить суд о введение в отношении его реабилитационной процедуры; осуществлять трудовую деятельность с предписанными ограничениями; обжаловать судебное решение.
2. Кредиторам истребовать и возвратить денежные средства, которые были субсидированы, по очереди, установленной судебным органом; просить об отстранении от своих обязанностей руководителя компании или замене арбитражного управляющего; изучать отчет АУ.
3. Назначенному управляющему запрашивать любые сведения и документы; участвовать в согласовании сделок; подавать ходатайство в высший судебный орган.

Кроме прав, участники имеют и обязанности, которые необходимо беспрекословно соблюдать:

1. Задолжавшее лицо участвует в разработке плана-реабилитации; соблюдает график платежей (установленные сроки и размер выплат); подготавливает отчет для АУ.
2. Финансовый управляющий разрабатывает документ с материальными требованиями кредиторов; контролирует выполнение программы; составляет заключение, как проходят этапы оздоровления.

Финансовое оздоровление

Процедура финансового оздоровления при банкротстве

Финансовое оздоровление на сегодняшний день на практике не применяется.

Финансовое оздоровление – процедура банкротства, применяемая к предприятию — должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком выплат. Основное назначение данной процедуры сводится к созданию условий для восстановления финансовой устойчивости предприятия — должника за счет средств, представляемых его учредителями, акционерами, участниками, а также заинтересованными третьими лицами. Финансовое оздоровление вводится определением арбитражного суда на основании решения собрания кредиторов на срок не более 2 лет.

Инициаторами введения в отношении предприятия-должника процедуры финансового оздоровления могут быть: учредители должника; орган, уполномоченный собственником имущества должника – унитарного предприятия; третье лицо (лица).
Ходатайство о введении финансового оздоровления адресуется первому собранию кредиторов. К ходатайству должен прилагаться ряд документов: план финансового оздоровления, график погашения задолженности, протокол общего собрания учредителей (участников) предприятия-должника или решение органа, уполномоченного собственником имущества должника — унитарного предприятия. Аналогичные требования установлены и в отношении ходатайства третьего лица о введении финансового оздоровления.

Финансовое оздоровление вводится определением арбитражного суда на основании решения собрания кредиторов.
Одновременно с вынесением определения о введении процедуры арбитражный суд утверждает административного управляющего.
Общий срок процедур санации (финансового оздоровления и внешнего управления) – не более 2 лет.

Без согласия собрания кредиторов и лиц, предоставивших обеспечение для исполнения должником обязательств перед кредиторами, должник не вправе принимать решение о своей реорганизации. Ряд действий органы управления предприятия-должника должны согласовывать с административным управляющим.

Административный управляющий в процессе финансового оздоровления обязан: вести реестр требований кредиторов; созывать собрания кредиторов; предоставлять на рассмотрение собранию кредиторов (комитету кредиторов) информацию о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности; осуществлять контроль за своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов и т.д.

План финансового оздоровления должен включать в себя положения, касающиеся общей характеристики должника, источников получения средств должником, иных мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективности его хозяйственной деятельности.

Эти мероприятия могут носить следующий характер:

— экономический (ликвидация убыточных производств, перепрофилирование производства, продажа части имущества);
— организационно-управленческий (выбор наиболее оптимальной модели управления, привлечение профессиональных менеджеров-управленцев);
— финансовый (определение источников финансирования, форм инвестиций, направлений использования полученных средств);
— информационный (дополнительная реклама о выпускаемой продукции; определение преимуществ, которые получают потребители этой продукции, ожидаемый спрос на продукцию)

Содержание плана финансового оздоровления должно соответствовать графику погашения задолженности, который подписывается представителем учредителей (участников) должника и лицом, предоставившим обеспечение. График погашения задолженности должен предусматривать погашение всех требований, включенных в реестр.

Финансовое оздоровление может быть окончено досрочно в случае погашения должником всех требований кредиторов, предусмотренных графиком погашения задолженности.

По итогам рассмотрения результатов финансового оздоровления, а также жалоб кредиторов арбитражный суд принимает один из следующих судебных актов:

1. определение о прекращении производства по делу о банкротстве в случае, если непогашенная задолженность отсутствует и жалобы кредиторов признаны необоснованными;
2. определение о введении внешнего управления в случае наличия возможности восстановить платежеспособность должника;
3. решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства в случае отсутствия оснований для введения внешнего управления и при наличии признаков банкротства.

Конкурсное производство

Конкурсное производство – это завершающая стадия процесса банкротства организации. Ее основная цель – адекватное удовлетворение требований, выдвигаемых кредиторами.

Базовыми особенностями конкурсного производства являются следующие:

• назначение конкурсного управляющего, который управляет принадлежащим должнику имуществом
• лишение организации-должника права управлять имуществом;
• приостановление делопроизводства по отдельным требованиям кредиторов;
• возможное оспаривание сделок должника, которые были им совершены до введения стадии конкурсного производства;
• создание из имущества, принадлежащего должнику, конкурсной массы;
• использование имущества, входящего в конкурсную массу, требований кредиторов.

Конкурсное производство может быть назначено на 1 год и продлено по решению суда максимум на 6 месяцев.

Полномочия конкурсного управляющего начинаются с момента его назначения судебным органом и завершаются только с окончанием всей стадии конкурсного производства. На этот период он получает исчерпывающий перечень полномочий по распоряжению принадлежащим организации-должнику имуществом.

План финансового оздоровления предприятия

Изучая план антикризисного управления, можно заметить, что он очень похож на обычный бизнес-план. Его структура состоит из 8 разделов. В первом из них содержатся сведения о должнике, подробная характеристика его деятельности, резервы и перспективы возможного развития. Обязательными для него являются сведения о реквизитах должника, информация об учредителях и составе имущества.

Во втором разделе сосредоточена информация о сроках проведения назначенной судом процедуры, времени погашения долговых обязательств и запланированных планом показателях, которых необходимо будет достигнуть в процессе реализации мер по восстановлению платежеспособности банкрота. В числе таких показателей — прибыль, рентабельность, а также текущая ликвидность активов.

Третий раздел плана второй процедуры банкротства посвящен комплексному анализу хозяйственной деятельности и финансовой устойчивости должника. Они позволяют определять реперные точки и выявить основные причины убыточности деятельности несостоятельного должника. Даже незначительная корректировка работы может позволить добиться серьезного улучшения экономической ситуации.

В четвертый раздел плана включены:

• перечень запланированных мер оздоровления;
• оценка потребности в различных ресурсах, включая оборотные средства и обеспеченность кадрами;
• обоснование планируемых мероприятий по улучшению экономической ситуации, сложившейся у должника.

Пятый раздел плана посвящен изучению возможности увеличения объема выпускаемой продукции или оказываемых услуг и их реализации банкротящегося. Шестой — содержит план маркетинговой стратегии продаж. Седьмой раздел посвящен программе производства. Он напрямую связан с пятым и шестым разделами.

Восьмой раздел посвящен прогнозированию развития бизнеса должника. Самые эффективные способы стабилизации финансовой ситуации — получение дополнительных доходов и снижение затрат. Проводимый в разделе анализ учитывает возможность привлечения дополнительных финансов.

Кем утверждается

План финансового оздоровления предприятия разрабатывается в том случае, когда должник не может полностью покрыть свои обязательства перед кредиторами. Порядок его разработки и утверждения регламентируется статьей 84 ФЗ №127. Подготавливается он учредителями или участниками юридического лица, в отношении которого инициирована процедура банкротства.

Последствия введения финансового оздоровления

Последствия введения антикризисного плана наступают сразу после принятия судом решения о начале процедуры.

• Происходит отмена принятых ранее обеспечительных и ограничительных мер в банкротстве.
• С имущества снимаются наложенные ранее аресты.
• В период введения данного процесса должнику запрещается выплачивать дивиденды по акциям, выделять доли участникам, а также выкупать эмиссионные бумаги.
• В последствии проведения стадии оздоровления замораживается начисление пеней и штрафов на все обязательства должника перед его кредиторами.
• Разрешено погашать задолженность путем взаимозачета встречных требований.

Зарубежный опыт финансового оздоровления

Рассмотрим особенности в процедуре ФО при банкротстве юрлиц на примере США, где законодательство предоставляет возможность неплатёжеспособным компаниям реорганизовать производство и восстановить финансовую стабильность. Таким образом, государство получает выгоду от восстановления потенциальных налогоплательщиков.

Законодательство США стимулирует реорганизацию должников, путём смягчения последствий неудачного инвестирования. Например, законодательные нормы о несостоятельности предоставляют добросовестным должникам возможность освободиться от долгов и начать всё заново. Компания может обновить своё производство и стать платёжеспособной.

Законное временное освобождение от выплат кредиторам обычно происходит одновременно с финансовой реорганизацией должника, причём вмешиваться в эти процессы заимодателям воспрещается. Получая льготы от государства, организация обязана предоставлять всю финансовую документацию, в которой должны содержаться сведения об активах и обо всех сделках фирмы.

На потенциального банкрота накладываются ограничения по количеству заявлений о реорганизации, а должники, которые допустили фальсификации документов или обман суда, лишены льготных условий.

Таким образом, зарубежный опыт показывает, что добросовестные американские компании получают возможность нового старта, освободившись на время от своих обязательств и давления заимодателей.

Если государство будет внимательнее относиться к теории и практике финансового оздоровления предприятия, тогда условия ведения бизнеса в стране станут более лояльными и выгодными для всех субъектов.

Мне нравитсяНе нравится

Антикризисное управление предприятием

Чаще всего стадию финансового оздоровления называют антикризисным управлением предприятием. Вводится процедура в том случае, когда проводимые ранее меры с несостоятельным предприятием не дают нужного эффекта. Оздоровление может проводиться только до момента наступления полного банкротства.

Назначенный этап антикризисного управления предназначен для восстановления платежеспособности должника. Финансовые меры, применяемые в этот период, направлены на улучшение экономического состояния банкротящегося. Полное погашение долговых обязательств кредиторов или их отказ от своих требований могут стать поводом прекращения всей процедуры банкротства. Выплаты долговых обязательств на стадии финансового оздоровления необходимо погашать строго по графику очередности, предоставленному суду.

Вместе с ходатайством суду нужно предоставить план мероприятий, которые необходимо будет провести для восстановления финансовой платежеспособности несостоятельного должника. Его разработчик должен ознакомить с ним кредиторов не позднее 15 дней до проведения их общего собрания.

Данная стадия процедуры банкротства отменяет ранее существовавший порядок обеспечения требований, предъявленных кредиторами должнику. Положительное решение о введении антикризисного управления принимается в том случае, когда должник предоставляет суду гарантии погашения не менее 20% существующей у него задолженности. Обеспечением его обязательств в финансовом оздоровлении могут служить:

• банковские гарантии;
•  все виды имущества;
• поручительство третьих лиц и т. п.

Предлагаемое обеспечение не должно находиться в обременении на момент принятия решения судом.